COT 리포트 (Commitments of Traders)
개요
CFTC(미국상품선물거래위원회)가 매주 화요일 기준, 금요일 오후 발표하는 선물 포지셔닝 리포트.
주체별 분류 (Legacy Report 기준)
| 주체 | 특성 | 해석 방법 |
|---|---|---|
| 상업적 (Commercial) | 헤저 (실수요자, 생산자) | 역발상 지표: 극단적 순매도 = 가격 상승 근거 |
| 비상업적 (Non-Commercial) | 투기자 (헤지펀드, CTA) | 추세 추종: 순롱 확대 = 모멘텀 |
| 비보고 (Non-Reportable) | 소규모 투기자 | 통상 참고만 |
사용 방법
극단 포지셔닝 역발상 전략
📌 해석: 비상업적 순롱이 역사적 극값(>90 퍼센타일)에 도달하면, 추가 매수 주체 고갈 → 가격 되돌림 위험.
상업적 포지션 추적 전략
📌 해석: 상업적 헤저가 대규모 순매수 → 가격이 역사적 저점 근처 = 강한 매수 신호.
자산별 최신 COT 요약
2026-04-30 초기화. 소스 ingest 후 업데이트 필요.
| 자산 | 비상업 순포지션 | 전주 대비 | 퍼센타일 | 해석 |
|---|---|---|---|---|
| Gold | - | - | - | |
| Silver | - | - | - | |
| WTI | - | - | - | |
| S&P 500 (E-mini) | - | - | - | |
| NASDAQ (NQ) | - | - | - |
COT 활용 주의사항
- 후행성: 화요일 기준 → 금요일 발표 = 3일 시차
- 추세 vs. 역발상: 극단값에서만 역발상, 중간 수준에서는 추세 동행
- 자산별 편차: 금처럼 투기가 많은 자산과 WTI처럼 상업적 헤저가 많은 자산은 해석 달리함
⚠️ 충돌하는 시각
아직 없음.
관련 페이지
변경 이력
- 2026-04-30: 위키 초기화, 템플릿 생성